ADGN151PO Mercado de renta fija (Nivel avanzado)

Contenido SCORM ADGN151PO Mercado de renta fija (Nivel avanzado)

El curso ADGN151PO Mercado de renta fija (Nivel avanzado) está diseñado para proporcionar conocimientos especializados sobre los conceptos, instrumentos y mecanismos que intervienen en los mercados de renta fija. Esta formación aborda los fundamentos de las matemáticas financieras, la valoración de activos y el análisis de la rentabilidad de las inversiones, con el objetivo de facilitar la comprensión del funcionamiento de los productos financieros de deuda y de los factores que influyen en su comportamiento.

Este contenido formativo profundiza en el valor temporal del dinero y las operaciones de capitalización y descuento, tanto simples como compuestas. Los participantes estudiarán los tipos de interés equivalentes, las distintas medidas de rentabilidad y la valoración de rentas financieras constantes y variables. Asimismo, se analiza la estructura temporal de los tipos de interés, sus diferentes curvas y las teorías que explican su comportamiento, proporcionando una base técnica para interpretar las operaciones y los instrumentos de los mercados financieros.

A lo largo del curso, se abordan las características de la renta fija y el funcionamiento de los mercados de deuda pública y privada. Los alumnos conocerán los principales participantes del mercado, los mecanismos de emisión y negociación y los instrumentos financieros, como las Letras del Tesoro, los bonos y las obligaciones del Estado. También se estudian las operaciones realizadas en los mercados primario y secundario, las características de los activos de renta fija privada y el papel de las calificaciones crediticias o rating en la evaluación del riesgo, incluido el riesgo país.

Además, la formación profundiza en la valoración y gestión del riesgo de los activos de renta fija, prestando especial atención a la relación entre precio y tasa interna de rentabilidad (TIR), la duración, la convexidad y las variaciones de los tipos de interés. Se estudian los elementos fundamentales de la gestión de carteras y las aplicaciones prácticas de la duración como herramienta de análisis. De este modo, los centros de formación podrán ofrecer una preparación especializada en mercados de renta fija, valoración de bonos, análisis de riesgos financieros y gestión de carteras de inversión, orientada al desarrollo de competencias para comprender y analizar operaciones financieras de mayor complejidad.

Objetivos del curso

Manejar los conceptos más importantes relacionados con los Mercados de Renta Fija.

Índice de contenidos

MÓDULO 1. MERCADO DE RENTA FIJA (Nivel avanzado)

1. VALOR TEMPORAL DEL DINERO: CAPITALIZACIÓN Y DESCUENTO
1.1. Capitalización y Descuentos Simples
1.1 1. Introducción
1.1.2. Motivos por los que el tiempo modifica el valor del dinero
1.1.3. Capitalización y descuento simple
1.1.3.1. ¿Que? sucede cuando los intereses se generan en varios periodos?
1.1.4. Tantos equivalentes
1.2. Capitalización y Descuentos Compuestos
1. 2.1. Tantos equivalentes 1. 2.2. Tanto nominal
1. 2.3. Formulario

2. TIPOS IMPLÍCITOS Y MEDIDAS DE RENTABILIDAD
2.1. Tipos Implícitos
2.2. Medidas de Rentabilidad
2.2.1. Rentabilidad media aritmética
2.2.2. Rentabilidad compuesta
2.2.3. Rentabilidad media geométrica
2.2.4. Rentabilidad nominal y real
2.2.5. Formulario

3. RENTAS FINANCIERAS Y ESTRUCTURA TEMPORAL DE TIPOS DE INTERÉS
3.1. Rentas Financieras
3. 1.1. Concepto
3.2. Clasificación
3. 3. Valoración de rentas constantes
3. 3.1. Renta constante, entera, temporal, inmediata y postpagable
3.3.2. Renta constante, entera, temporal, inmediata y prepagable
3.3.3. Rentas perpetuas
3.3.4. Rentas diferidas
3.3.5. Rentas anticipadas
3.4. Valoración de rentas variables
3.4.1. En progresión geométrica
3.4.2. En progresión aritmética
3.5. Estructura Temporal de Tipos de Interés
3.5.1. Definición
3.5.2. Distintos tipos de curvas
3.5.3. Teorías explicativas
3. 5.4. Tramos de la curva de tipos de interés

4. CARACTERÍSTICAS DE LA RENTA FIJA Y MERCADO DE DEUDA PÚBLICA
4.1. Mercado de Deuda Pública. Concepto
4. 1.1. Emisor
4. 1.2. Prestamista
4.1.3. Precio de emisión
4.1.4. Intereses
4. 1.5. Plazo
4. 1.6. Amortización
4.2. Mercado de Deuda Pública. Estructura
4. 2.1. El Tesoro
4. 2.2. El Banco Central
4. 2.3. Titulares de cuenta
4. 2.4. Entidades gestoras
4.3. Mercado de Deuda Pública. Instrumentos
4.3.1. Letras del Tesoro
4. 3.2. Bonos y Obligaciones del Estado
4.3.3. Bonos Segregables
4. 3.4. Deuda en Divisas
4.4. Mercado Primario de Deuda Pública
4.4.1. Introducción
4.4.2. Subastas competitivas
4.5. Mercado Secundario de Deuda Pública
4. 5.1. Tipos de operaciones en el Mercado de Deuda Pública
4. 5.2. Adquisiciones temporales de Deuda Pública
4.5.3. Cuentas y depósitos financieros en Deuda del Estado

5. MERCADO DE RENTA FIJA PRIVADA
5.1. El Mercado de Renta Fija Privada
5.2. Tipología de Activos (I)
5.3. Tipología de Activos (II)

6. EL RATING
6.1. Concepto y Factores
6.2. Clasificaciones
6.3. El Riesgo País

7. VALORACIÓN Y RIESGOS DE LOS ACTIVOS DE RENTA FIJA
7.1. Valoración de Activos de Renta Fija
7.2. Riesgo de Tipo de Interés
7.3. Relación Precio–TIR
7.4. Duración y Convexidad

8. GESTIÓN DE CARTERAS DE RENTA FIJA
8.1. Elementos a Gestionar en Renta Fija
8.2. Tipos de Gestión
8.3. Aplicaciones Prácticas de Duración